Выводы

1. Принципы и основные особенности работы казначейства отображаются в виде структурно-функциональной модели. Основными типами моделей казначейства являются централизованная и децентрализованная. Функциональные приоритеты для централизованной модели казначейства смещаются в сторону преобладания операционных функций над функциями контроля, в то время как децентрализованная модель предусматривает обратный порядок приоритетов.

2. Кассовый бюджет и платежный календарь – основные составляющие функциональной модели казначейства. Цель кассового бюджетирования – расчет необходимого количества денежных средств в сочетании с определением моментов времени, когда у компании наблюдаются значительные отклонения в наличии или отсутствии средств на расчетном счете. Главное предназначение платежного календаря – помогать финансовому специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность организации. Подобное планирование необходимо для рационального использования денежных средств.

3. Место, занимаемое казначейством в структуре компании, зависит от степени централизации управления финансовыми потоками в рамках выбранной модели централизации. Независимо от организационной формы компании главной задачей, которая решается при централизации казначейских функций, является распределение полномочий между казначействами головной компании и региональным казначейством. Такое распределение полномочий производится с учетом политики холдинга в отношении делегирования полномочий.

Ощутимый эффект от централизации казначейства в виде снижения затрат возможен лишь в случае усиления финансового контроля внутри холдинга. Это необходимо для согласования сверхлимитных доходов и расходов по суммам, типам или срокам с головным офисом компании.

4. Основными функциями, которые исполняет казначейство в составе компании, являются: организация системы взаимоотношений с банками; внедрение расчетных центров; планирование денежных потоков, платежный календарь; контроль исполнения бюджета; организация системы платежей; обеспечение финансовой и инвестиционной деятельности; управление оборотным капиталом; работа с клиентами по урегулированию возврата продукции; установление бонусов для покупателей продукции; управление рисками.

5. Центральной задачей казначейства остается оптимизация управления платежами. Основные этапы этого процесса включают формирование реестра обязательств, выделение центров финансовой ответственности, регламентацию платежной дисциплины, автоматизацию платежных процедур.

6. В условиях нестабильной ситуации на финансовом рынке роль казначейства заключается не только в защите финансовых интересов компании путем ужесточения контроля за денежными потоками, но и в использовании кризисных методов и механизмов управления финансами, включающих привлечение капитала в условиях спада финансового рынка, разблокирование счетов, эффективное управление долговым портфелем.